更高水平、更高质量做好节能降碳工作——或将加速钢市格局重构

日前，中共中央办公厅、国务院办公厅联合印发《关于更高水平更高质量做好节能降碳工作的意见》（以下简称《意见》），从总体要求、产业协同、重点领域管控等维度，构建起全链条、高标准的节能降碳工作体系。笔者认为，《意见》的落地将推动我国钢铁行业全面进入供给刚性约束、成本长期抬升、产业结构优化的发展阶段。

进入2026年，国内钢材市场整体呈现供应收缩、需求分化、钢材价格窄幅震荡的运行态势。供给方面，今年第一季度，我国粗钢产量达到2.48亿吨，同比下降4.6%。其中，3月份粗钢日均产量达到280.8万吨，同比下降6.3%，创下近年来同期低位。进入4月份，钢材市场依托成本支撑整体走势偏强，但高库存叠加终端需求释放缓慢，制约了钢企增产意愿，行业整体增产力度有限。兰格钢铁网数据显示，4月份前4周，全国百家中小钢企高炉开工率均值为75.6%，环比提升1个百分点；全国201家钢企铁水日均产量达到224.6万吨，较3月份均值仅增加2.6万吨。供给释放受限一方面源于品种盈利偏弱，钢企主动调控产能释放节奏；另一方面得益于各地提前落实节能降碳管控要求，严格约束产能释放。

需求方面，进入2026年，终端需求结构性分化特征明显，传统旺季需求复苏不及预期，形成基建托底、房地产走弱、制造业分化的格局。具体来看，基建领域依靠专项债、超长期特别国债等资金支撑，电网升级、市政改造、交通枢纽等项目集中开工，稳住了建筑用钢基本盘。但房地产行业持续深度调整，新开工面积持续下滑，依然拖累了整体建筑用钢消费。制造业用钢分化尤为明显，高端装备、新能源等领域需求韧性较强，传统家电、通用机械行业需求复苏乏力。

综合来看，进入4月中下旬，钢材市场将进入供给小幅释放、需求增量不足、品种盈利收缩、钢材价格低位震荡的弱平衡状态。

《意见》的落地将进一步强化供给刚性约束，推动粗钢产量调控走向常态化、精细化。《意见》坚持节约优先原则，严控能源消费总量不合理增长，强化高耗能项目全流程审核管控，明确新建钢铁项目必须落实碳排放等量或减量置换要求，有序推动落后低效产能市场化出清。同时，《意见》针对钢铁等高耗能重点行业开展全流程节能降碳专项诊断，督促企业升级生产工艺与节能设备，全面推广绿色低碳生产模式。未来，钢铁行业“扶优限劣”导向将愈发清晰，低效高耗能高炉产能将持续受限、加速退出，供给收缩预期将持续升温。

在政策赋能的背景下，钢铁行业成本中枢或进入长期上行通道。作为高载能产业，钢铁行业整体用能管控或全面收紧，叠加减煤控油政策落地、差别化电价机制完善、全国碳市场履约常态化及企业节能技改投入增加等因素，钢企综合生产成本将持续抬升，为钢材价格提供成本支撑。

《意见》的实施有望加速钢材市场格局重构：中小型低能效钢企受限于技改资金不足、合规运营成本偏高，其落后产能将加速退出市场；头部大型钢企凭借超低排放生产标准、充足的技改资金及优质绿色产能储备等核心优势，产能稳定性更强，市场份额将持续提升，产业集中度将稳步攀升。

整体来看，更高水平、更高质量做好节能降碳工作，是影响未来钢铁行业发展的核心政策之一。叠加当前钢材市场供需弱平衡的基本态势，钢材市场运行逻辑有望迎来重塑。钢企要精准把握结构性机遇，聚焦高端钢材领域、避免普材供给过多的风险，顺应行业绿色低碳转型的发展趋势。（中国冶金报）