2025年下半年“钢需”复苏进行时

汽车行业将以稳定增长态势迈入“十五五”

今年初以来，国家实施更加积极有为的宏观政策，加快落实稳就业、稳经济、推动高质量发展等若干举措，经济运行总体平稳。今年上半年，我国汽车市场延续良好发展态势，多项经济指标同比实现两位数增长。

上半年汽车市场“加速跑”

“这是近几年上半年里运行表现最稳的一年。”中国汽车工业协会相关负责人在接受《中国冶金报》记者采访时表示，“十四五”初期，我国汽车行业经历了新冠疫情、“芯片荒”、电池原材料价格上涨等考验，而近两年又持续面临“内卷式”恶性竞争。在此背景下，汽车行业在今年上半年取得这样的成绩实属不易。

总体来看，上半年，在以旧换新政策持续显效的带动下，内需市场明显改善，对汽车整体增长起到重要支撑作用；新能源汽车延续快速增长态势，持续拉动产业转型升级；汽车出口保持增长，尤其是新能源汽车出口增长迅速；中国品牌汽车销量占比保持高位。具体来看，上半年我国汽车行业运行主要呈现以下特点：

一是汽车产销量同比“双增长”。上半年，我国汽车产销量分别达到1562.1万辆、1565.3万辆，同比分别增长12.5%、11.4%，产量增速较前5个月收窄0.2个百分点，销量增速较前5个月扩大0.5个百分点。其中，新能源汽车产销量分别达到696.8万辆、693.7万辆，同比分别增长41.4%、40.3%。新能源汽车新车销量占汽车新车总销量的44.3%。

二是汽车出口量同比保持增长。6月份，我国出口汽车59.2万辆，环比增长7.4%，同比增长22.2%。上半年，我国出口汽车308.3万辆，同比增长10.4%，其中出口新能源汽车106万辆，同比增长75.2%，增速明显加快。

三是汽车销量前15企业合计销量同比增长。上半年，我国汽车销量排前15位的汽车企业合计销量为1443.4万辆，同比增长9.8%，占汽车销售总量的92.2%。其中，新能源汽车销量排前15位的汽车企业合计销量为659.9万辆，同比增长43%，占新能源汽车销售总量的95.1%。

“可以预见，我国汽车行业将在‘十四五’收官之年以平稳运行告别‘多事之秋’，以稳定增长态势迈入‘十五五’。”该负责人表示。

“新四化”推动汽车行业

加速提质增效

当前，电动化、智能化、网联化、共享化“新四化”浪潮席卷我国汽车行业，产业链重构与技术革命交织推进，叠加国际局势复杂多变，汽车行业发展面临挑战。同时，汽车行业正从“机械制造”向“智能移动空间”转型，迎来发展机遇。总体来看，我国汽车行业发展呈现以下态势：

第一，汽车产业转型升级取得重大成效。

一是新能源汽车成为市场主导力量，为我国迈向汽车强国打下坚实基础。我国汽车产销规模连续2年迈上3000万辆台阶，新能源汽车产销规模突破1000万辆，已成为我国汽车市场主导力量，标志着汽车行业实现了从传统燃油车主导到新能源汽车引领的历史性跨越。

二是技术创新驱动发展，引领行业提质向新。我国汽车电动化、智能化有效融合、相辅相成，巩固扩大了我国智能网联新能源汽车产业领先优势；电动化与高效内燃机、氢燃料、合成燃料等多技术路线融合创新，既符合我国“双碳”要求，又与全球汽车产业绿色转型目标高度协同。

三是中国品牌汽车进入国际市场，成为全球消费者的选择。近年来，我国汽车出口规模持续攀升，汽车产品已覆盖全球200余个国家和地区，中国品牌汽车在电动化、智能化转型浪潮中实现了质的飞跃，满足了不同市场、不同地区的多样化需求。

第二，电动化加速全球汽车产业结构调整。

一是电动化取得长足发展，汽车行业迈向新阶段。当前，全球汽车电动化转型大趋势毋庸置疑，正引领汽车行业迈向新发展阶段。下一步，电动化与内燃机技术的深度融合将是节能减碳的可行路径。

二是新一轮人工智能全面兴起，与汽车智能化“下半场”深度融合。近年来，以新能源汽车为载体，智能化技术的集成应用取得了较快发展。

三是电动化、智能化使我国汽车行业加速融入全球发展。汽车行业是高度全球化的产业。在电动化、智能化过程中，中国品牌汽车的创新成果应当与不同国家和地区的资源禀赋、能源结构、气候条件、市场需求相适应，做到“在当地、为当地”。

第三，中国汽车供应链体系惠及全球汽车产业。

一是改革开放带来的合资合作奠定了我国汽车供应链的坚实基础。我国汽车行业拥有全球最大规模市场，为汽车产业链供应链提供了稳固的发展基础，吸引着跨国车企与国际汽车零部件巨头投资布局。跨国公司通过技术转移、本土培育等多重路径，不断丰富和完善我国汽车供应链体系。我国已形成庞大且极具韧性的本土汽车供应链体系，成为全球汽车采购体系的重要组成部分。

二是协同创新为我国汽车供应链带来强劲动力。随着电动化、智能化不断深入，多项供应链创新成果为汽车企业开发出丰富产品提供了支撑。

三是我国汽车供应链是全球供应链体系的重要保障。随着整车企业国际化布局加速推进，我国汽车供应链加快走向全球，通过海外并购、建立研发中心和生产基地等方式，在融入世界零部件采购体系的同时，为当地汽车产业带来转型契机。“未来，我国汽车供应链将与更多汽车新兴国家展开合作，推动全球汽车产业向更智能、更绿色、更高效的方向迈进。”该负责人表示。

第四，促进“双碳”互认互信，推动全球绿色发展。

一是应对气候变化成为全球共同目标。中国是世界绿色发展的坚定行动派，正不断推进全面绿色转型，推动新能源汽车快速发展，有效推动能源转型和交通运输结构升级。

二是国际互认互信是实现共同目标的前提和基础。欧美发达国家在规则制定方面取得主动权，建立了较为完善的法律标准体系，而我国相对注重实践。虽然不同国家的低碳发展理念存在差异，但减排方向基本一致。互信是全球共同减排的基础，而标准趋同是互信的前提。

三是汽车行业共建碳管理体系，助力全球汽车产业绿色发展。该负责人透露，中汽协正以共建碳管理体系为导向，联合汽车企业共同开展相关工作，包括开展离散制造产品碳足迹核算方法研究、建设行业绿色低碳公共服务平台、建立汽车行业碳足迹数据库等。

第五，综合整治“内卷式”竞争，维护汽车行业可持续健康发展。

近年来，汽车行业以“价格战”为主要表现形式的“内卷式”竞争问题较为突出。同时，无底线蹭流量的网络乱象频出，严重污染了汽车产业生态，极大危害了行业健康发展。

围绕中央提出的“防止‘内卷式’恶性竞争”要求，今年初以来，中汽协发布了3项倡议：3月18日，发布《关于规范企业数据发布的倡议书》，及时叫停企业发布“销售周榜单”；4月21日，发布《关于规范驾驶辅助宣传与应用的倡议书》，规范对自动驾驶过度营销和虚假宣传；5月31日，发布《关于维护公平竞争秩序，促进行业健康发展的倡议》，为汽车行业“价格战”乱象踩下刹车。

“不久前，工信部发布了《供应链账期举报机制》，相信今后汽车行业‘内卷式’恶性竞争治理将加速推进。”该负责人补充说道，为防止“内卷外溢”，中汽协正采取相关措施，推动汽车企业在出海过程中尊重当地文化和法律，保证有序出海、健康成长，“在走向国际化的同时，应该先把家里的事解决好，不能让‘内卷’变成‘外卷’，这是汽车行业的共识”。

“真正的竞争优势依靠价值创造，需要汽车企业从技术创新、产品品质、用户体验、品牌文化等维度发力。只有从价格驱动转向价值驱动，汽车企业才能赢得未来。”该负责人表示。

上半年回升向好 下半年稳中有进

工程机械行业迎复苏新周期

今年初以来，国家实施更加积极的宏观政策，调控力度持续加大，政策效应不断释放并叠加发力。叠加地方基建投资企稳回升、“两新一重”（新型基础设施建设、新型城镇化建设、重大工程建设）项目逐步落地及出口增长等因素，2025年上半年，工程机械行业市场需求呈现回升向好态势。

核心产品销量两位数增长

释放复苏信号

中国工程机械工业协会数据显示，2025年上半年，我国工程机械行业两大代表性产品——挖掘机及装载机，销量均实现超过10%的增长。

具体来看，2025年上半年，挖掘机主要制造企业共销售挖掘机120520台，同比增长16.8%。其中，国内销量为65637台，同比增长22.9%；出口量为54883台，同比增长10.2%。 数据显示，在经历5月份的短暂下滑后，6月份挖掘机国内外销量均实现恢复性增长，尤其是海外市场销量同比增长近20%。

装载机方面，上半年总计销售64769台，同比增长13.6%。其中，国内销量为35622台，同比增长23.2%；出口量为29147台，同比增长3.71%。值得关注的是，6月份销售的12014台装载机中，电动装载机数量为3049台，占比为25.4%。

作为基础设施建设的“晴雨表”，挖掘机与装载机销量的回升不仅反映出国内需求反弹，更释放出行业逐步复苏的积极信号。

产业链整体向上

分层竞争推动资源优化

工程机械产业链的上中下游各有特点与发展态势。上游涵盖原材料供应商和零部件制造商。原材料供应方面，钢铁质量提升且价格稳定；零部件制造方面，国内相关企业技术和工艺进步，与国际先进水平差距缩小。中游的制造商以徐工集团、三一重工等为代表，通过技术创新、产品升级提升竞争力，积极拓展海外市场。下游涉及基础设施建设、采矿业、房地产等行业，基础设施建设需求稳定增长，采矿业对大型高效智能工程机械需求增加，房地产在特定领域仍有需求空间。

徐工集团、三一重工、中联重科等国内领军企业，在国内市场份额高且正逐步拓展国际市场；艾迪精密、邵阳液压等营收在1亿元~10亿元的企业，在细分领域影响力与知名度明显提升；当然，也存在众多中小企业产品同质化严重、技术含量低，靠价格优势抢占中低端市场的乱象。

总体来看，我国工程机械产业链在上下游协同、核心企业引领及市场需求拉动下，正加速向技术升级与国际化拓展迈进，行业内部的分层竞争亦推动着资源优化与市场细分。在国内外市场需求共振、政策效应持续释放的背景下，工程机械行业呈现出“内外需共振驱动、技术升级引领”的发展特征。

下半年展望：

稳中有进，机遇大于挑战

2025年下半年，中国工程机械行业市场有望实现稳定增长，国内市场将延续稳健回升态势。

一是财政政策发力。上半年各地新增专项债发行21607亿元，较2024年上半年的14935亿元同比增长44.7%；多地开展专项债券项目“自审自发”试点，提升资金使用效益，为基建提供坚实支撑。

二是新兴领域需求成增量动力，新能源项目与新型基建加速推进。如国家能源局于2024年下半年印发《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》的通知，加快推进新型电力系统建设。这都将带动大型吊装设备、工程起重机等需求提升，以及精密施工、智能化作业设备应用增长，为下半年添新增量。

三是行业周期向上。券商分析指出，受益于逆周期调控及设备更新需求，自2025年起工程机械更新需求复合增长率约30%，推动国内挖掘机销量增速回升。

后市场、海外市场、矿山机械市场

具备较大发展空间

尽管行业发展向好，但仍面临诸多挑战。如价格战压缩企业利润空间，制约研发与品牌建设；环保政策趋严使中小企业因环保设备购置成本高而承压，部分被迫退出市场；技术研发瓶颈、国内房地产下行及国际市场不稳定等因素，也对行业形成一定压力。不过，下半年行业机遇仍大于挑战，后市场、海外市场、矿山机械市场三大领域具备较大发展空间。

一是在存量市场背景下，后市场成为重要增长方向。其中二手设备市场规模持续扩张，2024年我国出口二手工程机械约12万台，出口额达82.2亿美元，占全球市场份额的近10%。

二是海外市场仍为发展重点。中国工程机械企业凭借技术创新、产品升级提升竞争力，2025年1月—4月份出口金额达180.7亿美元，同比增长9.01%，海外营收持续增长。

三是矿山机械市场前景广阔。2024年中国矿山机械行业营收与利润均实现增长，出口额同比大增。

从企业表现看，近期数据显示，四大龙头企业中，三一重工、中联重科、柳工的工程机械产品产销量均有不同程度上升，徐工机械略有下降；在英国KHL集团发布的2025全球工程机械制造商50强榜单中，13家中国企业入围，累计占全球市场的份额同比提升1.5个百分点。

综合来看，中国工程机械行业仍有广阔前景。市场需求端，国内基础设施建设推进、新兴市场国家基建与工业化进程加速，叠加矿山开采和新能源项目需求增长，将推动市场规模持续扩大；技术创新层面，人工智能、大数据、物联网等技术应用及新材料研发，助力设备向智能化、自动化、高效节能方向升级；政策方面，大规模设备更新、超长期特别国债等政策提供有力支持，环保政策也倒逼行业向绿色化发展。

综合来看，2025年下半年，工程机械行业将延续稳定增长态势。（中国冶金报）