“助绿向新”计划如何助力企业高质量发展？

9月12日，广州期货交易所（下称广期所）正式推出了“助绿向新”产业服务计划。据悉，“助绿向新”产业服务计划是广期所首个产业服务品牌，意指“助力绿色低碳转型、服务新质生产力发展”，突出广期所服务绿色发展、服务实体经济的发展宗旨，与广期所特色定位高度契合。实施“助绿向新”产业服务计划，旨在解决企业参与期货市场过程中遇到的问题，帮助企业探索、运用期货工具，推广普及运用案例、创新模式，助力新能源产业健康稳定发展。

为什么要在此时推出该项计划？该计划又将如何帮助企业高质量参与期货市场交易？

当前新能源产业存在产能错配、

定价体系不完善等问题

近年来，新能源产业作为全球经济绿色转型的重要驱动力，在“双碳”目标的引领下得到高速发展。我国相关产业具备全球领先优势，锂电池、新能源汽车、光伏等“新三样”成为推动我国经济增长的新动能，具有广阔的发展前景。与此同时，新能源产业兴起时间较短，缺乏市场化供需预期管理和调节工具，在行业高速发展同时，也存在一定程度的产能错配、定价体系不完善、产业链各环节协同不畅等问题。

期货具有发现价格、管理风险、配置资源的功能，可以帮助新能源产业健康稳定发展。工业硅、碳酸锂期货上市后，在服务产业链安全稳定发展上发挥的作用日益凸显。

一是为产业发展提供了客观、连续、透明的价格参考，有利于管理预期。期货价格由无数市场参与者充分竞价形成，融入大量市场信息，反映了大多数人对后市的预测，具有较强的前瞻性、权威性和透明性，能够较为准确地反映现货商品未来的供求状况和价格走势。工业硅、碳酸锂期货上市后，客观连续的价格得到产业企业认可，成为现货贸易的主要参考，并通过点价等模式逐步嵌入现货贸易中，围绕期货价格开展场外交易。同时，市场有了预判未来价格的工具，产能扩张的问题在一定程度上得以缓解，体现了期货价格对于预期管理的作用。

二是为企业提供套期保值工具，有效管理价格波动风险。期货市场独有的套期保值功能，可以帮助新能源企业有效规避价格波动风险。期货价格是对未来现货价格的反映，与现货价格变化走势一致，呈现同涨同跌的特点。新能源产业企业可以利用这一特征，在期、现货市场中进行反向操作，达到规避风险、锁定成本或利润的目的。

三是为企业拓展了采购和销售渠道，促进贸易流通，保障产业链供应链稳定。据企业反馈，期货上市前，市场价格快速变化时，下游企业连续生产受到极大影响。通过参与期货市场进行买交割，下游企业可以通过期货市场稳定取得一部分现货，有效拓展了采购渠道，保供作用凸显。

新能源产业企业参与期货市场的意识、能力、程度、方式仍有待升级。工业硅、碳酸锂两个品种上市后，得到产业企业的极大关注，企业积极组建团队学习期货运用模式、建立内部制度体系，不少企业已尝试参与。但从调研情况来看，由于品种上市时间较短，产业运用期货市场仍处于较为初级的阶段。

具体来说，一是新能源行业属于新兴产业，还未经历完整发展周期，产业企业参与期货市场需要经历一个逐步培育的过程。相比有色金属、农产品、能源化工等传统产业，晶硅光伏、锂电等新兴产业高速发展期和行业标准化的历史还不到10年，行业技术和标准还在快速进步，企业对市场风险的认识和把握程度不深，短期内对期货的接受度有限。尽管新兴产业价格波动大，急需风险管理工具，但从“零基础”起步认识和了解期货，再到接受和运用期货，须以企业自身风险管理意识和能力的提升为前提，这要伴随产业的逐渐发展成熟、市场不断耐心培育才能实现。

二是产业企业在人才、制度、成本等方面仍存在障碍。据调研企业反馈，行业普遍缺乏熟悉期现结合的人才，企业从培养团队到熟悉、灵活运用期货和衍生品，并在内部建立顺畅的期货业务制度和流程等，需要一个较长的周期。对于部分国有企业、上市公司来说，受决策流程、会计处理规则等影响，参与期货市场较为谨慎。

三是参与模式比较单一，期现深入结合模式有待进一步推广运用。与其他新上市期货品种一样，工业硅、碳酸锂相关产业企业将在期货市场交货或买货作为初期尝试参与和熟悉期货业务的主要方式，对其他参与方式，如套保、基差、点价、含权贸易等方式的使用还不广泛。

四是产业链不同环节企业参与程度差异较大。目前工业硅和碳酸锂两个品种上游和贸易企业参与程度更高，而下游企业转移价格风险的手段较为丰富，且标准化期货合约难以直接满足不同下游企业的个性化需求，其运用期货的迫切性通常不如上游企业。

“助绿向新”计划

如何服务行业企业？

“助绿向新”计划涵盖广期所服务新能源产业的一揽子措施，包括建设产业基地、开展一对一产业定向培训辅导、开展产业培育专项、征集典型案例、举办产业系列培训活动等5项措施。

（一）建设“助绿向新”产业基地。

广期所将根据品种特点和产业格局，在产业集中地区建设产业基地，选择具有成熟期货市场参与经验的典型企业或在行业中影响力大的相关单位作为基地，发挥“大手拉小手”的示范带动作用，帮助产业企业合理运用期货工具，促进期现深度结合。根据通知，首批试点征集将于10月中旬截止。

广期所将通过产业基地机制，与具有成熟期货运用经验的重点企业开展深度合作，发挥典型企业对引导其上下游合作企业参与期货市场的示范带动作用，并逐步将基地建设成为交易所高层次的集行业人才培训、企业培育开发、市场调研及信息反馈、市场功能发挥宣传等于一体的综合性培育平台。

（二）开展“助绿向新”一对一产业定向培训辅导。

为提高市场培育活动服务产业的精准性，满足企业个性化需求，广期所支持期货公司会员针对企业个性化需要开展一对一上门辅导，帮助企业做好参与期货市场前的内部制度、团队搭建和培训以及实务操作等各方面的准备，跟踪解决企业实际操作中遇到的问题，切实提高企业持续参与期货市场能力。

定向培训对象范围包括已上市品种相关上市公司、国有企业、省级以上“专精特新”企业，以及年产能、消费量、贸易量达到一定规模的重点企业。

（三）实施“助绿向新”产业培育专项。

为推动主要产业企业持续参与期货市场，探索符合企业自身经营现状的参与模式，广期所推出培育专项，针对2023年未参与广期所市场的产业客户及企业提交备案时已有半年未参与交易的产业客户的参与需求，通过制订分级持仓要求和激励方式，推动期货公司加大对产业客户的培育和服务力度。

（四）征集期货服务绿色发展典型案例。

为充分宣传期货市场功能作用，深入挖掘期货服务新能源产业的典型模式和案例，发挥示范引领作用，引导实体企业参与、利用期货市场，广期所面向全市场开展关于期货服务绿色发展案例征集活动。案例征集主题聚焦期货助力绿色低碳转型、新质生产力发展、现代产业体系建设、区域协调发展等。

内容包括但不限于以下方面：一是充分发挥期货市场功能，助力现代产业体系建设和新质生产力发展、区域经济发展等；二是期货经营机构积极推动新能源金属期货价格成为现货定价的重要参考，助力提升价格影响力；三是企业直接或间接利用期货市场解决实际难题，实现自身稳健发展，进而转变生产经营方式、理念；四是其他直接或间接利用期货市场服务新能源相关企业的创新业务。

（五）举办“助绿向新”系列产业培训。

广期所将联合地方政府、证监局、行业协会等，在产业集中的主要地区，组织开展面向国有企业、上市公司及其他重点产业企业的风险管理培训，帮助产业企业增进对期货市场的认识和了解，为企业培养专业的风险管理人才。（中国冶金报）